年内最密集，可转债新一波发行潮来临！有这些特点→-动态

今年6月以来，可转债发行明显提速，正迎来新一波可转债发行潮，可谓年内最密集。

在可转债发行提速的同时，可转债新债二级市场表现依旧火热，年内上市的可转债无一破发，均较发行价不同程度上涨，平均涨幅高达98.64%。今年6月以来这种形势得以延续，若能成功中签新债，回报率依然可观。

年内最密集的一波可转债发行潮来临

(相关资料图)

据Wind数据，若按照发行日期统计，今年6月以来合计已有15只可转债发行（本文仅统计以公募形式发行的可转债，下同），合计募资约189亿元，均较此前几个月大幅提升。

具体来看，今年1月可转债发行5只，募资约57.8亿元；2月受春节等因素影响仅发行1只，募资8.01亿元；今年3月和4月分别发行5只和4只，相应募资24.34亿元和36.99亿元；而5月则出现较为罕见的"零发行"；今年6月以来不仅“重启”可转债发行，而且发行速度和募资总金额均大幅提升。

进一步统计发现，今年以来可转债已累计发行30只，合计募资约316.6亿元，这意味着今年6月以来不到一个月的时间里可转债发行数量已占到年内发行总数的一半，募资金额则已占到年内募资总额的约六成。

从单只募资规模来看，6月以来发行的可转债平均募资规模达12.63亿元，较年内的均值（10.55亿元）高出近两成。随着6月以来发行的宝钛转债（35亿元）、圣泉转债（25亿元）、春风转债（21.79亿元）等募资规模相对较高的品种网上发行落地，均明显推高当月可转债募资均值。这一变化反映出，在目前的市场环境下，可转债这一融资工具对规模相对较大企业的吸引力正呈现边际提升。

“两创板”企业成发行主力主板企业单家融资规模占优

近年来，资本市场“两创板”受到各方重视，政策层面的利好不断，相关上市企业二级市场股价表现亮眼。

在可转债发行企业家数方面，“两创板”上市企业也成为可转债发行的主力，可转债市场对“两创板”企业的融资支持力度不减。

数据显示，按照发行日期来计，今年以来发行可转债的科创板企业有9家，创业板企业亦有9家，“两创板”企业合计有18家，占到同期发行可转债企业总数的六成。今年6月以来发行可转债的科创板企业有5家，创业板企业有4家，“两创板”企业合计有9家，亦占到同期发行可转债企业总数的六成。

不过，需要说明的是，尽管主板企业在发行家数上占比相对较少，但主板企业凭借相对较大的企业规模，在可转债单家融资规模上具有一定优势，6月以来可转债发行融资规模超过20亿元的宝钛股份、圣泉集团、春风动力均为主板企业。

新债赚钱效应可观

与今年A股市场科技股一路高歌猛进相比，今年以来可转债市场整体表现相对平淡，表征可转债整体表现的中证转债指数年内仅上涨1.84%。不过可转债新债二级市场表现比较火热。

若按照上市日期计，年内已有20只可转债上市。统计数据显示，上述20只可转债在上市首日收盘悉数上涨，且多数达到上市首日的涨幅上限值，在上市首日之后，相关可转债普遍进一步上涨。截至6月25日收盘，年内上市的20只可转债无一破发，均较发行价不同程度上涨，平均涨幅达98.64%。

今年6月以来，暂时仅有盛德转债、通合转债两只可转债上市，目前二级市场价格分别为212.000元/张和187.505元/张，较发行价的涨幅分别为112.00%和87.505%。